الإمارات: Orient Insurance تحافظ على أداء تشغيلي ممتاز
يُتوقع أن يحافظ النهج الحصيف لمجموعة أورينت للتأمين (Orient Insurance Group) في اختيار المخاطر وتركيزها على الربحية بدلاً من نمو الإيرادات على استدامة أدائها الفني القوي جدًا على المدى المتوسط، وذلك مع تخطي المجموعة لتحديات السوق، بما في ذلك المنافسة العالية. جاء ذلك وفقًا لوكالة AM Best للتصنيف الائتماني العالمية.
تُشير “أورينت” أو “المجموعة” بشكل جماعي إلى Orient Insurance وشركاتها التابعة، وهي Orient Takaful Insurance Company (مصر) وOrient Takaful (الإمارات).
– الأداء التشغيلي القوي وتقييمات AM Best
تمتلك المجموعة سجلًا حافلًا من الربحية التشغيلية القوية جدًا، حيث سجلت نسبة عائد على حقوق الملكية بلغت 15.3%، ونسبة مجمعة صافية (بعد إعادة التأمين) لقطاع التأمين غير الحياتي بلغت 88.6% لعام 2024 (كلاهما حسب حسابات AM Best). وقد تحقق هذا الأداء اللافت على الرغم من وقوع أحداث مناخية كبرى وغير مسبوقة أثرت على السوق.
AM Best أكدت على قوة Orient Insurance، حيث قامت بتثبيت تصنيف القوة المالية للمجموعة عند ‘A’ (ممتاز) وتصنيفات الائتمان للمصدر على المدى الطويل عند ‘a+’ (ممتاز). وتصنف نظرة هذه التصنيفات الائتمانية بأنها “مستقرة”.
– قوة الميزانية العمومية والملف التجاري
تعكس التصنيفات قوة الميزانية العمومية لـ Orient Insurance، والتي تُقيّمها AM Best بأنها قوية جدًا، بالإضافة إلى أدائها التشغيلي القوي جدًا، وملفها التجاري المحايد، وإدارة المخاطر المؤسسية المناسبة.
تُعزز قوة الميزانية العمومية للمجموعة من خلال رسملتها الموحدة المعدلة حسب المخاطر عند المستوى الأقوى، وذلك كما يقيسه “معيار كفاية رأس المال لبيست” (BCAR). كما تدعم الممارسات الاحتياطية الحصيفة ومركز السيولة القوي قوة الميزانية العمومية للمجموعة.
يتضمن محفظة استثمارات “أورينت” حصة استراتيجية مادية في الأسهم، والتي شكلت حوالي 22% من إجمالي الأصول المستثمرة في نهاية عام 2024، مما قد يُدخل تقلبات محتملة في رأس مال وفائض “أورينت” بسبب تحركات القيمة العادلة. ومع ذلك، فإن محفظة الأصول المستثمرة المتبقية للمجموعة محافظة، مع ترجيحها نحو النقد والودائع البنكية ذات الأجل الثابت. كما تأخذ تقييم قوة الميزانية العمومية في الاعتبار اعتماد “أورينت” الكبير على إعادة التأمين، علمًا أن مخاطر ائتمان الطرف المقابل يتم تخفيفها جزئيًا من خلال استخدام قائمة من شركاء إعادة التأمين ذوي الملاءة المالية الجيدة.
– المكانة الرائدة في سوق التأمين بالإمارات
يعكس تقييم الملف التجاري لـ Orient Insurance مكانتها السوقية الرائدة المستمرة في الإمارات العربية المتحدة، حيث تُصنف كأكبر شركة تأمين مدرجة من حيث إيرادات خدمات التأمين (ISR)، وتقدم خدمات التأمين التقليدي والتكافلي على حد سواء. كما يعكس ملف المجموعة علامتها التجارية القوية، وشبكة التوزيع متعددة القنوات، وانتسابها لشركتها الأم، مجموعة الفطيم القابضة. وعلى الرغم من أن “أورينت” تواصل تنمية عملياتها الخارجية وتوسيع نطاقها الجغرافي، إلا أن أقساطها تأتي بشكل كبير من الإمارات، حيث تم توليد ما يقرب من 90% من إيرادات خدمات التأمين الخاصة بها في عام 2024.
